□ 钱杭璐
2022年上半年，集装箱航运市场有别于去年同期的火爆行情，呈现“量价齐跌”的态势，货运需求小于预期，舱位和空箱供给充足，多数航线运价较去年下半年有明显回落。
下半年,欧美等主要消费地通胀形势严峻，零售商的高库存和市场的低消费热情可能导致下半年航运市场旺季不旺。
同时，班轮公司经营策略、国际海事组织的碳减排要求、跨国公司的供应链布局、突发性恶劣天气等因素仍将给航运市场带来较多不确定性。
但海外本就拥堵的港口可能因为下半年以来频发的罢工问题出现恶化情况，或会成为部分航线运价维持高位或临时大幅上涨的较大支撑因素。
需求存较大上涨阻力
下半年一般是航运市场的传统旺季，但今年很可能“旺季不旺”，海运需求存在较大上涨阻力。马士基预计其今年集装箱货运量处于下滑1%—增长1%的区间内，而此前的预期是增长2%—4%。
一方面，往年目的地采购商会为返校季、“黑五”、圣诞节等加紧备货，但今年，目前海外大型零售商高企的库存已对其带来成本压力，供应链中断风险大大降低，零售商无需大量备货；疫情影响减弱和经济通胀抬头，使消费者减少了对笔记本电脑、家具等普通商品的消费需求。
另一方面，欧元区、美国两大市场消费者信心指数持续下跌。7月，欧元区消费者信心指数为-27.0点，是2009年6月以来的最低点；美国消费者信心指数为51.1点，较6月略有上涨，但仍处于历史较低水平。
此外，国际货币基金组织（IMF）预测2022年全球GDP增速预计为3.6%，增速较2021年下降2.5个百分点，较1月份预测值下调0.8个百分点，反映其对未来经济走势信心不足。
运力增长水平与去年持平
从集装箱市场整体运力来看，至2022年年底，预计集装箱航线运力将达到2603.9万TEU，同比增长4.3%，基本与2020年（4.5%）、2021年（4.5%）维持同一水平。
相较于2021年，2022年主要新增装载量在15200TEU以上的船舶，船舶运力预计环比增长14.1%，这些船舶大概率将主要部署于欧地、北美航线。
同时，由于班轮公司在2020年—2021年签订大量新船订单，预计2023年船舶运力将环比增长8.1%，较2021年增长12.7%。
从运力周转效率来看，港口拥堵仍是导致运力周转效率低位运行的原因，且由于近期欧美等国频发罢工，供应链面临较大不确定性。
上半年，欧洲汉堡、不来梅港和威廉港、安特卫普-布鲁日港等主要集装箱枢纽港，韩国釜山港、仁川港都因工人罢工问题受到不同程度的影响，港口作业效率降低甚至码头停运，疏港能力大大降低，港口拥堵加剧。
近期，为抗议“AB5”法案，美西奥克兰港装卸集装箱的卡车司机进行罢工活动，奥克兰国际集装箱码头管理层7月20日已关闭了其在美西奥克兰港的运营，且美国西海岸港口超过22000名码头工人和代表115000名铁路工人的新劳动合同谈判未能达成新协议；同时，德国港口运营商协会（ZDS）和德国最大的服务行业工会（Verdi）之间的第六轮谈判已宣告失败。这些谈判未果加剧全球供应链风险。
其他“影响因子”众多
影响班轮运输市场走势的因素还有很多，班轮公司经营策略、国际海事组织的碳减排要求、跨国公司的供应链布局、突发性恶劣天气等都会给航运市场带来不确定性。
班轮公司经营策略是决定运价走向的重要因素之一。由于市场舱位供给较货运需求充足，目前已出现即期市场运价低于长协运价的情况。欧洲、美东、美西航线即期市场的运价已分别跌至9698USD/FEU、9332USD/FEU、6559USD/FEU。其中，美西航线即期市场运价已低于部分年初托运人和班轮公司签订的长协运价，欧洲、美东航线即期市场运价也十分接近年初签订的长协运价。
为抑制运价下跌速度，保障收益，班轮公司已采取或将长期使用调整运力的手段。船期数据显示，6—7月，班轮公司在亚洲—美西、亚洲—美东、亚洲—北欧、亚洲—地中海分别停航114个航次、36个航次、24个航次、22个航次，停航总数约为去年同期的2.8倍。
碳减排要求恐增加成本。航运公司的碳排放量约占全球总量的2.5%，国际海事组织（IMO）目前则承诺至2050年实现碳零排放。波塞冬原则组织（以花旗银行等牵头的11家大型航运银行于2019年发起的一项名为“波塞冬原则”的全球倡议）宣布将其碳减排目标修正为2050年前实现“净零”排放。
虽然老旧船舶可以加装降低碳排放的设备已达到减排效果，但最快的有效解决办法是降低船舶航行速度。为实现碳零排放目标，船舶或被要求改装或被要求降低船速，这可能导致更长的航程时间，也将增加船舶运营成本，而成本则将转嫁于托运人。
跨国公司调整供应链布局。疫情、俄乌冲突等突发因素，导致跨国公司对供应链安全性更为重视，倾向于从效率至上的单一供应链向多元化、“N+1”供应链体系转变。美国、欧盟、日本都在2021年公布了供应链多元化计划，许多过往以中国为主要供应方的跨国企业，也开始规划在临近的东南亚国家部署部分产能。
突发性恶劣天气影响进出口。下半年是亚洲的季风和台风季节，其中，太平洋台风季节一般在7—11月。2020年9月的台风“美莎克”“海神”，2021年10月的台风“圆规”等都对集装箱班轮的海上运输和船舶靠泊装卸等造成影响，加剧港口拥堵、班轮延误。同时，泰国、越南等东南亚国家5月—10月为雨季，高温暴雨频发，将对其进口需求和出口产能造成消极影响。
（作者单位：宁波航运交易所）
