□ 陈悠超
2023年，虽然内贸集装箱运输市场需求大幅提升，但由于大量运力的集中交付，市场有效运力大幅上涨，供需矛盾激化下市场运价大幅下滑。预计2024年国内集装箱运输市场供大于求的基本面依然难以改变，整体运价将承压。
供需矛盾再度激化 市场运价大幅下跌
2023年，虽然在内需的强劲拉动下，内贸集装箱运输市场需求大幅提升，但由于大量运力的集中交付，以及部分兼营船舶逐步回归的同时船队运营效率也有所提升，供给大幅增长下。叠加沿海干散货低迷的市场走势传导至内贸集运市场，以及玉米、煤炭、纸、PVC、陶瓷、建材等商品贸易价格同比均出现下滑，导致2023年内贸集装箱运价出现大幅下滑。
根据新华·泛亚内贸集装箱运价指数（XH·PDCI）显示，2023年内贸集运市场综合运价指数均值为1262.2点，较2022年大幅下滑23.94%，当前运价水平为近五年来同期最低运价。2023年下半年虽然进入传统旺季，但运价反弹幅度不及往年，运价上涨的支撑力度相对不足。
内贸运量增长稳定 有效箱量大幅提升
2023年，社会消费品零售总额同比增长7.2%，综合PMI指数均值为52.9，农业生产形势较好，工业生产恢复加快，虽然房地产新开工施工面积下降21.2%，但整体经济呈回升态势。
2023年上半年，随着中国经济开始缓慢复苏，市场主体信心恢复，市场对钢材、煤炭、电器等需求均有所上升；下半年宏观调控政策持续发力，工业生产恢复加快，带动市场需求的增长态势。截至2023年10月份，中国国内集装箱累计吞吐量为10509.45万TEU，同比增长4.75%，其中内贸集装箱出港量为5289.83万TEU，同比增长5.90%，其中第一季度至第三季度出港量增速分别为10.62%、7.62%和2.51%，需求增速呈逐月下滑趋势。但从市场有效箱量（重箱）来看，1—10月累计增速达到10.75%，增速创2017年以来历史新高。
运力增长超出预期 大船占比大幅提升
2023年，市场进入运力集中交付期，大量新造船运力涌入国内集装箱运输市场，导致市场静态运力出现大幅提升。
同时，由于国际集装箱运输市场运价的持续走弱，导致前期外移的内外贸兼营船舶逐步回归内贸市场，叠加船舶周转率的大幅提升，导致市场动态运力也大幅提升。
据不完全统计，2023年国内沿海运输700TEU以上集装箱船舶总运力约达到96万TEU，较2022年同比增长15%以上，全年仅新增交付运力预计就达到15万TEU以上，是2022年的1.85倍。其中中谷海运及信风海运分别交付15艘4600TEU级大型集装箱船舶，合计交付运力达到7万TEU。
船舶周转大幅提升 兼营运力小幅回归
2023年，国内沿海700TEU以上集装箱船队平均营运率、航行率及直挂率分别为99.26%、66.77%和64.32%，较2022年全年分别上涨0.64%、2.2%和下降7.88%；平均航速达到10.61节，较2022年基本持平；船舶在港时间为16.77小时，较2022年下滑21.21%；平均航次数为8.66，同比上涨2.3%，船队整体周转率较2022年全年大幅提升。
从内外贸兼营集装箱船舶航行时间来看，2023年我国700TEU以上内外贸兼营集装箱船舶平均D-I航行率为2.46，较2022年提升170%。只在外贸航线上运营的平均船舶运力同比下滑10.38%，即部分内外贸兼营集装箱船舶已经回归至内贸航线。
航线强度大幅提升 重点航线集中度高
根据上海国际航运研究中心监测的2023年前十大内贸集装箱航线的航线强度（即航线运能）合计月均航线强度为56.61万TEU，较2022年同比增长25.46%，航线强度大幅提升。
其中，广州港与营口港及广州港与天津港之间的往返航线为国内最为繁忙的集装箱运输航线，单月航线强度均超过7万TEU，并且“营口—广州”及“广州—营口”航线的航线强度涨幅分别达到95.58%和83.93%，“天津—广州”及“广州—天津”航线的航线强度涨幅同样分别达到27.64%和29.09%。
前四大内贸集运企业在前十大航线中的运力份额均在50%以上，市场集中度较高，其中“广州—营口”“广州—宁波舟山”“上海—广州”及“广州—天津”航线CR4分别达到75%以上。
运力交付仍在持续 新一年运价承压
根据上海国际航运研究中心《中国国内集装箱运输市场2023年回顾及2024年展望》报告预测，从供需角度来看，由于整体需求的基本面并没有发生完全改变，预计2024年内贸集装箱运输市场需求波动不大，但市场有效运力增速预计依然达到20%左右，供需矛盾将持续激化，并进一步挤压市场运价；
从运价自身的角度来看，虽然当前运价处于同期较低水平，但整体运价水平上依然高于2020年及以前的平均运价，因此市场运价依然还有一定的下滑空间。
虽然因红海危机等因素影响导致外贸集装箱运输市场运价反弹，短期内或将有部分内外贸兼营船舶外移至外贸市场，但由于全球经济形势持续放缓，外贸集装箱运输市场依然面临挑战，叠加外贸市场上运力交付量同样较高，内外贸兼营船舶未来回归国内市场的意愿较强，因而内贸集装箱运价大幅反弹的支撑力度相对不足。
根据上海国际航运研究中心中国航运景气指数编制数据调查显示，85%的内贸集装箱运输企业认为2024年市场平均运价或将持续下滑。
根据中国航运景气指数中的先行指数来看，当前先行指数依然处于下行阶段，2024年中国航运业依然面临较大的上行压力。因此，在不考虑政策变化以及突发因素的影响，预计2024年国内集装箱运输市场整体运价水平或将持续震荡下行。
